Sisu

• Sammud
• Nõuanne

Käibekapital on jooksva raha ja käibevara näitaja, mis rahuldab ettevõtte igapäevaseid vajadusi. Selle teabe valdamine toetab teie ettevõtte juhtimist ja aitab teil teha õigeid investeerimisotsuseid. Käibekapitali arvutamisel saate kindlaks teha, kas ettevõte suudab täita oma lühiajalisi kohustusi, ja samal ajal, kui kaua see selleks aega võtab. Käibekapitali vähesel või puudumisel ei pruugi ettevõtte tulevik olla eriti hea.Käibekapital on kasulik ka ettevõtte ressursikasutuse efektiivsuse hindamisel. Käibekapitali valem on:

Käibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused

Sammud

1. osa 2-st: Lihtsate arvutuste tegemine

1. 

   
   
   Lühiajalised varad. Lühiajalised varad on varad, mida ettevõte saab ühe aasta jooksul rahaks muuta. Nende hulka kuuluvad sularaha ja muud lühiajalised kontod. Näited: saadaolevad arved, algkulud ja varud.
   • Tavaliselt leiate ülaltoodud teabe ettevõtte bilansist - see dokument peaks sisaldama jaotist lühiajaliste varade kohta.
   • Kui teie bilanss ei sisalda teie lühiajalisi varasid kokku, kontrollige oma bilansi kõiki ridu. Summa saamiseks arvutage kokku kõik kontod, mis vastavad vara lühiajalisele määratlusele. Näiteks lisate parameetrid "saadaolevad arved", "varud", "raha ja ekvivalendid".

2. 

   
   
   Lühiajalise võla arvutamine. Lühiajalised võlad on need, mis tuleb ühe aasta jooksul ära maksta. Nende hulka kuuluvad võlad, viitlaekumised ja lühiajalised makstavad laenud.
   • Teie bilanss peaks näitama teie lühiajalist võlga kokku. Kui ei, siis kasutage selle summa leidmiseks bilansiteavet, kogudes loetletud lühiajalisi võlakontosid. Näiteks võivad need sisaldada "võlgnevusi ja eraldisi", "makstavaid makse" ja "lühiajalisi kohustusi".

3. 

   
   
   Käibekapitali arvutamine. See on vaid põhiline lahutamine. Lahutage lühiajaliste kohustuste kogusumma käibevarad kokku.
   • Oletagem näiteks, et ettevõttel on lühiajalisi varasid 1 miljard VND ja lühiajalisi võlgu 480 miljonit VND. Ettevõtte käibekapital on 620 miljonit dongi. Olemasolevate lühiajaliste varadega saab ettevõte maksta kõik oma lühiajalised kohustused ja samal ajal raha sisse muude eesmärkide täitmiseks. Ettevõte saab kasutada sularaha äritegevuseks või pikaajaliste võlgade tasumiseks. Seda saab kasutada ka aktsionäridele dividendide maksmiseks.
   • Kui lühiajaline võlg on suurem kui lühiajaline vara, näitab tulemus, et käibekapitali napib. Käibekapitali puudus on hoiatav märk ettevõtte maksejõuetuse ohust. Selles olukorras võib ettevõte vajada muid pikaajalisi rahastamisallikaid. See võib olla märk, et ettevõte on hädas, ja võib-olla mitte hea investeerimisvõimalus.
   • Oletame näiteks, et ettevõttel on 2 miljardit dongi lühiajalist vara ja 2,4 miljardit dongi lühiajalist võlga. Varustusettevõtte käibekapital jääb napilt 400 (või - 400) miljoni dongi alla. Teisisõnu, ettevõte ei suuda täita oma lühiajalist kohustust ja peab müüma 400 miljoni VND suurust pikaajalist vara või leidma muud rahastamisallikad.
   reklaam

2. osa 2: Käibekapitali mõistmine ja haldamine

1. 

   Arvutage lühiajaline suhe. Täpsema ülevaate saamiseks kasutavad paljud analüütikud "lühiajalist suhet" - ettevõtte rahalise tugevuse näitajat. Kasutades ka rahaliste väärtuste asemel 1. osa kahes esimeses etapis kasutatud andmeid, annab lühiajalise suhte valem meile võrdlussuhte.
   • Suhtarvud on viis kahe väärtuse ja nende korrelatsiooni võrdlemiseks.Suhte arvutamine on sageli vaid lihtne jagamisprobleem.
   • Lühiajalise suhtarvu arvutamiseks jagage oma lühiajalised varad lühiajaliste kohustustega. Jooksev suhe = lühiajalised varad ÷ lühiajalised kohustused.
   • Jätkates 1. osas toodud näitega, on ettevõtte lühiajaline suhe 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. See tähendab, et ettevõttel on käibevarasid 2,08 korda rohkem kui lühiajalisi kohustusi.

2. 

   Saage aru, mida koefitsiendid tähendavad. Lühiajaline suhe on viis hinnata ettevõtte võimet täita lühiajalisi kohustusi. Lihtsamalt öeldes näitab see ettevõtte võimet arveid maksta. Kahe erineva ettevõtte või tööstusharu võrdlemisel tuleks kasutada lühiajalist suhet.
   • Ideaalne lühiajaline suhe on umbes 2,0. Madal või alla 2,0 suhe võib näidata suuremat maksejõuetuse riski. Teisalt võiks tegur üle 2,0 olla märk sellest, et juhtimine on liiga turvaline ega ole valmis olemasolevaid võimalusi ära kasutama.
   • Ülaltoodud näites on lühiajaline suhe 2,08 tõenäoliselt tervislik näitaja. Saate aru, kuidas see indeks näitab, et lühiajaliste varadega saab finantseerida lühiajalisi kohustusi, mis on pikemad kui kaks aastat. Muidugi eeldame siin vaikivalt, et lühiajaline võlg säilib praegusel tasemel.
   • Erinevatel tööstusharudel on erinevad aktsepteeritud lühiajalised suhtarvud. Mõni tööstus hõivab kapitali ja võib vajada operatiivvajaduste rahuldamiseks võlga. Näiteks on tootmisettevõttel sageli kõrge lühiajaline suhe.

3. 

   Hallake oma käibekapitali. Ettevõtte juhid peavad jälgima kõiki sektoreid, et säilitada käibekapital asjakohasel tasemel. Nende hulka kuuluvad varud, saadaolevad arved ja võlad. Juhtkond peab hindama kasumlikkust ja riske, mis võivad tekkida liiga väikese või liiga suure käibekapitali kasutamisel.
   • Näiteks on liiga vähese käibekapitaliga ettevõttel oht, et ta ei suuda oma lühiajalisi võlgu ära maksta. Isegi nii võib liiga palju käibekapitali hoidmine olla halb. Suure käibekapitaliga ettevõtted saavad investeerida pikaajalisesse tootlikkuse parandamisse. Näiteks käibekapitali ülejääke saab investeerida tootmisettevõttesse või jaekauplusse. Seda tüüpi investeeringud võivad tulevasi tulusid suurendada.
   • Kui käibekapital on liiga suur või liiga väike, tuletage allpool toodud näpunäited meelde ideid lühiajalise suhtarvu parandamiseks.
   reklaam

Nõuanne

• Krediidisaajate haldamine klientide hilinenud maksmise vältimiseks. Kiireloomulise sissenõudmise korral kaaluge ennetähtaegsel tasumisel sooduspoliitikat.
• Lühiajalise võla tasumine tähtajal.
• Ärge ostke lühiajaliste võlgadega põhivara (nagu uus tehas või hoone). Võlgade tagasimaksmiseks on põhivara sularahaks muutmine piisavalt kiire. See mõjutab teie käibekapitali.
• Varude tasemete haldamine. Püüdke vältida puudust või koondamist. Paljud tootjad kasutavad varude haldamisel vahetut tootmissüsteemi (J.I.T), kuna see on kulutõhus. Samuti kulub vähem ruumi ja vähendatakse varude kahjustusi.