Sisu

• Sammud
• Meetod 1 /3: võlateenuse maksete arvutamine
• Meetod 2/3: teabe kogumine võlateeninduse kulude arvutamiseks
• 3. meetod 3 -st: võla teenindamise suhte arvutamine

Võlateenus on perioodiline (tavaliselt iga -aastane) perioodi eest kogunenud intressimakse ja osa võla põhisummast. Ettevõtted on kohustatud laenu taotledes avaldama võlateeninduse andmed. Võlateenuste maksete ja netosissetuleku summa põhjal arvutavad investorid võlateeninduse suhtarvu, mis on laenu tagasimaksmiseks kuluva netotulu protsent.

Sammud

Meetod 1 /3: võlateenuse maksete arvutamine

1. 1 Uurige välja, millised on võla teenindamise kulud. Võlateenuse maksumus on teatud rahasumma, mis on vajalik teatud aja jooksul kogunenud intresside ja osa võla põhisumma tasumiseks. Tavaliselt makstakse võla teenindamise makseid kord aastas. Laenu taotlemisel soovitatakse juriidilistel ja üksikisikutel koostada andmed võlgade katmiseks tehtud kogukulude kohta.
   • Üksikisik saab maksta hüpoteegi või õppelaenu.
   • Ettevõtted (juriidilised isikud) maksavad laenu põhiosa ja intressid.
   • Üksikisik või juriidiline isik, kes ei suuda võlgade maksmist teha, on maksejõuetu (st ei suuda võlga tasuda).
2. 2 Arvutage oma igakuised võlgnevused. Reeglina vastutab laenuandja (laenu väljastanud isik või organisatsioon) igakuiste maksete summa arvutamise eest laenu tasumiseks, kuid saate seda ise teha. Esiteks arvutage oma igakuine intressimäär; selleks jaga aastaintress 12 -ga.Seejärel arvutage igakuiste maksete summa järgmise valemi abil:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • Ülaltoodud valemis on A igakuiste maksete summa, P on laenu põhisumma, r on teatud perioodi intressimäär, n on maksete koguarv.
   • Vaatame näidet. Ostsite auto 2 100 000 rubla eest, esialgne makse oli 100 000 rubla. Seega peate võtma laenu 2 000 000 rubla ulatuses. Võtate 60 kuuks laenu 7,5% aastas.
   • Arvutame igakuise intressimäära: 7,5 / 12 = 0,625% (kuus).
   • Asendage need väärtused ülaltoodud valemiga: ${ displaystyle A = 2 000 000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • Meie näites on igakuised laenumaksed 40 076 rubla.
3. 3 Arvutage oma igakuised võlgnevused. Sel juhul alustage iga laenu kuumaksete arvutamisega. Seejärel lisage numbrid kokku, et arvutada oma igakuised maksed. Kui olete kindlaks määranud võla teenindamise maksed kokku, saate arvutada võla teenindamise suhte.
   • Oletame, et lisaks autolaenule on teil hüpoteek- ja õppelaenud, mille kuumaksed on vastavalt 82 345 ja 14 789 rubla.
   • Meie näites on kõigi laenude igakuised maksed järgmised: 40076 + 82345 + 14789 = 137 210 rubla.

Meetod 2/3: teabe kogumine võlateeninduse kulude arvutamiseks

1. 1 Määrake võla teenindamise maksumus. Võlateenuse maksumus on aasta jooksul intressimaksetele kulutatud kogusumma ja osa võla põhisummast. Ettevõtete (juriidiliste isikute) puhul hõlmab võla teenindamise kulu intresse, võlgu, mis tuleb aasta jooksul tasuda, ja makseid pikaajaliste kohustuste põhisummade tagasimaksmise eest.
   • Lühiajaline võlg on võlg, mis tuleb ühe aasta jooksul tasuda.
   • Pikaajalise võla praegune osa on see pikaajalise võla osa, mis tuleb jooksval aastal tasuda.
   • Ettevõtete finantsaruannetes ei esitata andmeid võla teenindamise kulude kohta - need on näidatud finantsaruande lisas.
2. 2 Kaaluge selle aasta võlgnevusi. See hõlmab intresse ja põhiosa, mis tuleb aasta jooksul tasuda. Ettevõtted (juriidilised isikud) peavad arvestama väljamakseid väljaostmisfondi, mis luuakse tagatiseks tagatud laenu tagasimaksmiseks. Lisaks võetakse arvesse liisingumakseid, mis tuleb tasuda jooksval aastal.
3. 3 Võlateenuse maksumuse määramisel arvestage pikaajalise võla osaga, mis aegub. Lõpptähtajaga pikaajalise võla osa on pikaajalise võla osa, mis tuleb tasuda järgmise 12 kuu jooksul. Kasutage viimase 12 kuu jooksul tasumisele kuuluva pikaajalise võla osas tehtud makseid, et teha kindlaks, kas suudate jooksva aasta võlga katta. Kasutage järgmise 12 kuu jooksul tehtud makseid pikaajalise võla aegumise osas, et määrata kindlaks uute võlgade tasumise võimalus.
4. 4 Võlateenuste maksumuse arvutamisel kaaluge krediidiliinide ja tähtajaliste võlgade käsitlemist. Ettevõte (juriidiline isik) võib kavandada krediidilimiidi tagasimaksmise aasta jooksul või teise laenu konverteerimise.
   • Krediidilimiidi saab muuta amortisatsioonilaenuks.
   • Amortisatsioonilaen on laen, mille korduvad maksed sisaldavad nii kogunenud intresse kui ka osa võla põhisummast.
5. 5 Korrigeerige kogunenud intresside ja põhiosa osa väljamakseid nii, et need sisaldaksid tulumaksu. Kogunenud intressidelt makstavatele maksetele ei maksustata lähenemismaksu, mida ei saa öelda võlgade põhisumma tagasimaksmiseks tehtavate maksete kohta (selle avalduse õigsuse kontrollimiseks kontrollige oma riigi õigusakte). Korrigeerige põhiosa osa, mida maksustatakse tulumaksuga. Kui te seda ei tee, alahindate võla teenindamise kulusid ja ülehindate oma võlateeninduse võimalusi.
   • Korrigeerige järgmise valemi abil: kogunenud intress + (põhiosa osa / [1 - maksumäär]).
   • Näiteks ettevõtte tulumaksu määr on 34%. Ettevõte võtab viieaastase laenu summas 5 000 000 rubla 6% aastas. Sel aastal tasub ettevõte osa võla põhisummast 884 000 rubla ulatuses ja kogunenud intressi summa on 276 000.
   • Arvutage võla teenindamise kulu ülaltoodud valemi abil: 276 000 + (884 000 / [1 - 0,34]) = 276 000 + 1 339 400 = 1 615 400 rubla.
6. 6 Tehke kindlaks oma lõpptulemus. Põhitegevuse puhaskasum on kasum, millest on lahutatud tegevuskulud, kuid enne makse ja kogunenud intresse. Põhitegevuse puhaskasum võrdub tuluga enne intresse ja makse (EBIT). Põhitegevuse puhaskasum kajastatakse kasumiaruandes.
   • Tegevuskulud on ettevõtte põhitegevusega seotud kulud, näiteks palgad ning uurimis- ja arenduskulud.

3. meetod 3 -st: võla teenindamise suhte arvutamine

1. 1 Uurige, milline on võla teenindamise suhe. Oluline on teada igakuiseid võla teenindamise makseid, kuid oma krediidivõime hindamiseks on soovitatav määrata netosissetuleku ja võla teenindamise kulude suhe. Seda suhet nimetatakse võla teenindamise suhtarvuks. Võlateenindussuhe võrdub teatud protsendiga puhaskasumist, mida kasutatakse võlakohustuste tasumiseks. Võla teenindamise suhtarv arvutatakse järgmise valemi abil: võla teenindamise suhe = netotulu / võla teenindamise kulu. Laenuandjad kasutavad seda suhtarvu, et teha kindlaks laenuvõtja võime täita praeguseid ja tulevasi võlakohustusi. Laenuandjad soovivad veenduda, et laenuvõtja äritulud on piisavad mitte ainult praeguste, vaid ka tulevaste võlgade katmiseks. Mida kõrgem on suhtarv, seda kindlam on ettevõte laenude tagasimaksmisel.
2. 2 Arvutage võla teenindamise suhe (DSCR). Selleks kasutage järgmist valemit: Võlateenindussuhe = netotulu / võlateenuse maksumus. Näiteks teatud ettevõtte puhaskasum on 50 000 000 rubla ja selle ettevõtte võlateeninduse maksumus on 44 000 000. Sellisel juhul on võla teenindamise kulud maksed ettevõtte omandis olevale kinnisvarale.
   • Meie näites on võla teenindamise suhe 50 000 000 /44 000 000 = 1,14.
   • See tähendab, et ettevõtte kasum on 14% suurem kui ettevõtte võlakohustuste katmiseks vajalik summa.
3. 3 Analüüsige võla teenindamise suhte väärtust. Selle suhte minimaalne väärtus, mis on vajalik uute laenude saamiseks, sõltub majanduse seisust. Majanduskasvu perioodidel võivad võlausaldajad eirata võla teenindamise madalat suhtarvu. Teisest küljest on selline laenuandjate käitumine väga riskantne suure hulga laenuvõtjate võimaliku maksejõuetuse tõttu, kelle laenud väljastati reegleid rikkudes.
   • Kui võla teenindamise suhe on suurem kui 1, on juriidilisel isikul või üksikisikul piisavalt vahendeid võla tasumiseks.
   • Kui võla teenindamise suhe on väiksem kui 1, ei ole võla katmiseks piisavalt vahendeid.Näiteks kui võla teenindamise suhe on 0,87, siis on juriidilisel isikul või üksikisikul vahendeid, et tasuda vaid 87% võlast, mis sisaldab kogunenud intressi ja osa põhiosa tasumist. Sel juhul peab laenuvõtja kulutama säästud või võtma uue laenu, mida kasutatakse praeguse võla tasumiseks.
   • Mõned laenuandjad nõuavad, et laenuvõtja võla teenindamise suhe ei langeks laenu tähtaja jooksul alla teatava kindlaksmääratud väärtuse.
   • Paljud laenuandjad nõuavad uue laenu väljastamiseks võla teenindamise suhet 2 (või rohkem).